O perfil de startups que conseguem investimento no Brasil

Em 2025, captar investimento de risco no Brasil virou um jogo mais sofisticado. Segundo o relatório da ABVCAP, mesmo com o crescimento de 17% no volume de investimentos em 2024, o número de rodadas caiu 46%. 

Ou seja: tem menos dinheiro sendo distribuído para mais startups, e os cheques estão indo pra quem já provou valor real no mercado.

A boa notícia? Ainda tem dinheiro na mesa. Por isso, vale a pena entender o que os investidores estão buscando.

A má notícia? Só fica no jogo quem está pronto pra ele.

Vamos direto ao ponto: o que realmente diferencia uma startup atrativa na fase de tração? Não é achismo, são dados reais do mercado brasileiro e o que vemos na prática acelerando mais de 270 startups na Bluefields.

Quanto é uma rodada Seed ou Série A no Brasil?

Antes de tudo, vamos falar de contexto, lá fora os valores são outros, o dólar pesa. Mas aqui a gente trouxe dados realistas, do nosso mercado, pra você ter clareza do que importa no Brasil.

➕ Rodadas Seed no Brasil:
 Ficam, na média, entre R$ 2 milhões e R$ 10 milhões. E claro, dependendo da maturidade e do setor da startups isso pode mudar. Aqui o investidor está olhando se sua startup tem tração inicial, produto minimamente validado e capacidade de escalar.

A UpMat Educacional, por exemplo, uma edtech brasileira que promove competições acadêmicas, recebeu um aporte de R$ 1,5 milhão em uma rodada Seed. 

Esse investimento foi da Potencia Ventures, um grupo focado em negócios de impacto social, mostrando como o capital semente impulsiona a inovação em diversas áreas.

➕ Rodadas Série A no Brasil
Aqui já falamos de cheques bem maiores, que variam entre R$ 15 milhões e R$ 60 milhões, podendo passar disso, dependendo do setor e da tese do fundo. 

Neste estágio, os investidores querem ver consistência de crescimento, modelo de negócio validado e, de preferência, indicadores financeiros sólidos.

No Brasil, investimentos Série A representaram somente 3,2% dos tipos de investimento em 2024. Bem disputado né?E como sempre tem as que são fora da curva! A Asaas, uma fintech de Joinville, captou R$ 100 milhões em 2023 nessa mesma rodada.

O que os investidores valorizam mais na hora de fazer um investimento Seed

No Brasil, investidores em estágio Seed buscam sinais claros de que a startup está pronta para crescer. Pegamos alguns dados recentes e os pontos mais importantes para eles são:

• MVP validado: Ter um produto funcional e testado no mercado é fundamental. Além disso, é essencial que esse MVP já tenha gerado aprendizados reais.
  
• Primeiras vendas recorrentes: Investidores esperam ver evidências de demanda, como vendas recorrentes ou uma base inicial de clientes.
  
• Modelo de negócio claro: É importante apresentar um modelo de negócio bem definido e compreensível. Startups com modelo de receita recorrente, como SaaS B2B, seguem sendo destaque em rodadas early-stage, segundo a ABVCAP.
  
• Founders skin in the game: Um time de founders 100% dedicados que tenha histórico de resultados, formando um time inicial com habilidades complementares aumenta a confiança dos investidores. A verdade é que startups com sócios em meio período ou sem estrutura mínima de time têm quase zero chance em uma mesa com VC sério. Mas quando a equipe é completa e dedicada, o cenário muda drasticamente.
  
• Mercado promissor: Sua startup precisa provar que está resolvendo uma dor real, que afeta muita gente, e que o mercado é grande o suficiente para justificar a aposta.

Mesmo com 19% menos deals em 2024, o investimento em startups brasileiras cresceu 8%. Por outro lado, isso indica uma seleção mais criteriosa por parte dos investidores.

Deixando o Brasil na liderança na América Latina, com 54% do volume total captado na região. De acordo com a Investe SP.

Um exemplo aqui é a Zeta Dados, uma das nossas startups aceleradas recebeu R$ 1 milhão poucos meses após o programa. Eles já tinham um produto bem robusto e estruturado, um time de founders forte e completamente dedicado à startup.

O que os investidores valorizam mais na hora de fazer um investimento Série A

Aqui o jogo muda. O investidor de Série A quer saber se sua startup está preparada para crescer de forma escalável e sustentável. Esses pontos são fundamentais pra passar confiança, e é isso que abre as portas com investidores.

• PMF Comprovado: É preciso mostrar que o produto atende a uma necessidade real do mercado.
  
• Canais de crescimento comprovados: Investidores valorizam startups com crescimento mensal significativo e sustentável. Segundo a Latitud, o MRR médio das startups que captaram Série A no Brasil em 2023 foi de R$ 200 mil.
  
• Métricas financeiras sólidas: Apresentar indicadores como CAC (Custo de Aquisição de Cliente) e LTV (Valor do Tempo de Vida do Cliente) bem definidos é crucial. E esteja preparado para perguntas neste tópico de acordo com o seu modelo de negócio.
  
• Processos escaláveis: Mostre que você tem operações e processos que suportam o crescimento acelerado.
  
• Equipe robusta: Uma equipe bem organizada e com funções claras transmite confiança.
  
• Governança estruturada: Isso significa ter processos bem definidos, relatórios claros, compliance, acordos societários bem alinhados, cap table organizado e, muitas vezes, até ter um conselho consultivo (falamos bem sobre isso nos programas e faz uma baita diferença).Por isso VCs não vão colocar dinheiro em empresas com estrutura bagunçada. Eles querem segurança e clareza de que podem entrar e, eventualmente, sair.

Navegando o cenário de investimentos brasileiro

Em 2024, startups brasileiras captaram R$ 13,9 bilhões em investimentos, com destaque para empresas mais maduras que levantaram acima de R$ 100 milhões, frequentemente com participação de fundos internacionais.

Para fechar, o que investidores buscam são founders com visão de longo prazo, mas que ao mesmo tempo demonstram total controle do burn rate no curto prazo. 

Startups que realmente se destacam na captação de recursos são aquelas que têm absoluta clareza sobre o próximo passo, sabem quais riscos precisam ser mitigados e entendem exatamente os recursos necessários para chegar lá. Dessa forma, conseguem atrair o interesse de fundos mais exigentes.

Em resumo, captar investimento no Brasil exige mais do que uma boa ideia.

Mas com preparação certa, conexões estratégicas e foco no resultado, é possível conquistar a confiança dos investidores e levar sua startup ao próximo nível.

 E como se preparar de verdade para uma rodada?

Programa de aceleração da Bluefields

Se você chegou até aqui, já percebeu que captar investimento não é sorte, é preparo. E, sim, exige suor, estratégia e muita execução.

Aqui na Bluefields, desenvolvemos um programa justamente para isso. Para startups em tração que estão se preparando para essas rodadas. Com o  The Big BAM já ajudamos a captar milhões através de uma metodologia validada em 7 edições.

Se você acredita que é hora de crescer e destravar o próximo nível, o The Big BAM foi desenhado pra você.

Entre agora no processo seletivo e acelere sua jornada empreendedora!